SINGAPURA (THE BUSINESS TIMES) – Keppel Land mendivestasikan 100 persen kepemilikannya di Keppel Bay Tower ke Keppel Reit (kepercayaan investasi real estat), berdasarkan nilai properti yang disepakati sebesar $ 657,2 juta, termasuk dukungan sewa hingga $ 3,2 juta, menurut pengajuan pertukaran pada Rabu pagi (23 Desember).
Nilai properti yang disepakati memperhitungkan dua penilaian independen oleh JLL dan Cushman & Wakefield dan mewakili sekitar 1,2 persen dan diskon 1,5 persen untuk penilaian masing-masing dengan dukungan sewa pada 30 November.
Total biaya akuisisi untuk Keppel Reit diperkirakan sekitar $ 667 juta, setelah memperhitungkan biaya akun dan biaya lainnya.
Manajer Keppel Reit mengatakan pihaknya bermaksud untuk mendanai akuisisi dengan hasil bersih dari penggalangan dana ekuitas yang dimaksudkan untuk terdiri dari penempatan pribadi, dan penarikan $ 70 juta dari fasilitas kredit bergulir lima tahun yang ada, dan fasilitas pinjaman baru hingga jumlah agregat $ 330 juta yang terdiri dari dua fasilitas pinjaman enam tahun.
Ukuran dan waktu penggalangan dana ekuitas belum ditentukan, kata manajer Keppel Reit, menambahkan bahwa rincian lebih lanjut, termasuk proporsi utang dan ekuitas, akan diumumkan pada waktu yang tepat.
“Akuisisi akretif yang diusulkan dari Keppel Bay Tower adalah bagian dari upaya optimalisasi portofolio kami yang sedang berlangsung untuk meningkatkan distribusi Reit dan meningkatkan total pengembalian unitholder,” kata Paul Tham, chief executive officer manajer Reit.
“Penambahan strategis dari properti perkantoran CBD-fringe berkualitas seperti Keppel Bay Tower, dengan basis penyewa yang mapan, melengkapi portofolio kami yang ada dan meningkatkan ketahanan pendapatan.”
Hasil pendapatan properti bersih awal diperkirakan 4 persen, dengan mempertimbangkan dukungan sewa akun.
Setelah divestasi, Keppel Land, yang merupakan cabang properti Keppel Corporation dan sponsor Keppel Reit, akan terus menjadi manajer properti Keppel Bay Tower.
Keuntungan yang dihasilkan dari transaksi ini untuk Keppel Corp diperkirakan sekitar $ 14,6 juta, termasuk penyesuaian nilai wajar yang akan diakui pada paruh kedua tahun 2020. Keppel Corp mengharapkan untuk menerima hasil bersih sekitar $ 597 juta dari divestasi yang diusulkan, setelah dikurangi biaya dan pengeluaran. Dana bersih akan digunakan untuk modal kerja dan/atau ekspansi bisnis grup.
“Divestasi Keppel Bay Tower sejalan dengan Visi Keppel 2030 dan akan memungkinkan grup Keppel untuk membuka modal dari Keppel Bay Tower dan mengalokasikannya kembali untuk mencari peluang pertumbuhan baru,” kata Mr Ng Ooi Hooi, presiden untuk Singapura di Keppel Land.
“Melalui minat Keppel Land di Keppel Reit, Keppel Land akan terus menikmati pendapatan sewa dan potensi apresiasi nilai modal dari Keppel Bay Tower, serta mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan Reit.”
Keppel Bay Tower adalah bangunan kantor tipe Grade A yang terletak di kawasan tepi laut Keppel Bay di area HarbourFront di Singapura. Ini memiliki total luas bersih sekitar 386.600 kaki persegi, dan terdiri dari blok menara 18 lantai serta blok podium enam lantai. Hingga akhir September 2020, okupansi berkomitmen mencapai 99,2 persen.
Karena akuisisi ini merupakan transaksi pihak yang berkepentingan, maka akan mendapat persetujuan dari pemegang unit Keppel Reit pada rapat umum luar biasa yang diharapkan akan diadakan pada kuartal pertama tahun 2021. Setelah disetujui, akuisisi diharapkan akan selesai pada Q2 2021.
Dalam pengajuan pertukaran terpisah pada hari Rabu, Keppel Corp mengatakan Keppel Offshore & Marine (Keppel O&M) telah berhasil memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Penuntutan yang Ditangguhkan AS (DPA) yang ditandatangani dengan Departemen Kehakiman AS pada bulan Desember 2017 dan DPA telah menyimpulkan.
Leave a Reply